%A 田树喜，晏雪，张博 %T 股指期货市场正反馈交易的空间溢出效应 %0 Journal Article %D 2022 %J 东北大学学报（社会科学版） %R 10.15936/j.cnki.1008-3758.2022.05.003 %P 16-22 %V 24 %N 5 %U {https://xuebao.neu.edu.cn/social/CN/abstract/article_2637.shtml} %8 2022-10-03 %X 利用拓展的正反馈交易模型，对12个国家股指期货市场的正反馈交易进行了联合检验，结果表明，相关国家股指期货市场的正反馈交易存在显著的空间溢出效应。进一步对新冠肺炎疫情窗口期的计量检验表明，相关国家量化宽松的反危机措施虽然抑制了股市的下跌，但同时也加剧了股指期货市场背离经济基本面的上行正反馈，并通过利率渠道和通胀渠道得以强化扩散。因此，应警惕疫情下反危机措施“矫枉过正”而诱发的市场泡沫化风险。